Денежный поток
Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (англ. Cash Flow) или поток денег, поток платежей — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами[1][2][3].
Содержание
1 Содержание понятия
2 Использование в инвестиционном анализе
3 См. также
4 Примечания
Содержание понятия |
Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия под кэш-флоу понимается план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и платежи. Используется для бюджетирования деятельности предприятия, при составлении бизнес-плана, разработке бюджета движения денежных средств[2].
Под кэш-флоу понимают также отчёт о движении денежных средств (англ. Cash Flow Statement), в котором отражаются все имевшие место в прошлом поступления (притоки) денежных средств и их расходование (отток денежных средств)[4].
Численное значение денежного потока характеризует величину притока денег, если оно больше нуля, или оттока денег, если оно меньше нуля. Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие в экономический субъект по итогам за соответствующий период, например, поступления от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг. Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые экономическим субъектом в соответствующий период, например, инвестиции, возврат кредита, затраты на сырьё, энергию, материалы и другие.
Использование в инвестиционном анализе |
В инвестиционном анализе понятие кэш-флоу используется для расчёта показателей экономической эффективности инвестиций: показателей NPV и IRR. Для решения задач инвестиционного анализа денежный поток представляет собой численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени значений, рассчитанных как разница между поступлениями денежных средств и платежами за соответствующий период времени.
Общепринятое обозначение потока платежей — CF{displaystyle CF}
Исходя из теории временной стоимости денег, для получения суммы потока платежей, приведённой к настоящему моменту времени, используется метод дисконтирования. Таким образом, все суммы денежного потока приводятся к настоящей стоимости[2].
См. также |
- Отчёт о движении денежных средств
- Чистая приведённая стоимость
CashFlow — настольная (и компьютерная) игра от Роберта Кийосаки.
Примечания |
↑ Т. А. Фролова. Управление потоками денежных средств (рус.). Финансы и кредит: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007. Проверено 6 апреля 2012. Архивировано 31 мая 2012 года.
↑ 123 Основные финансовые показатели бизнес-плана (рус.). Проверено 6 апреля 2012. Архивировано 31 мая 2012 года.
↑ Cash Flow (рус.). Проверено 6 апреля 2012. Архивировано 31 мая 2012 года.
↑ Отчет о движении денежных средств (рус.). Корпоративный менеджмент. Проверено 6 апреля 2012. Архивировано 31 мая 2012 года.
